耶律德光病死于北返途中以后五月中旬刘知远率军南出阴地关（今山西灵石南关）经晋州（今临汾）、陕州（今河南三门峡市西）直奔洛阳各地纷纷迎降。六月初到达洛阳并准备前往汴州先密令处死李从益中旬初到达汴州。十五日（7 月5 日）刘知远改国号为汉次年改元乾祐史称后汉是为后汉高祖。并改汴州为东京开封府作为都城洛阳为西京作为陪都。各地纷纷杀死或驱逐辽官后降汉后晋邺都留守杜重威降辽后仍任邺都留守后汉建立后仍拥重兵据守邺都并抗拒改任宋州（今河南商丘南）节度使之命。后汉派高行周率军前往镇压。九月刘知远又亲往督战。十一月杜重威出降后汉终于统一北方。统治地区包括今山东、河南二省山西、陕西二省大部以及河北、宁夏、湖北、安徽、江苏等省的一部分。
后汉乾祐元年（948）正月下旬登上皇帝宝座不满一年的后汉皇帝刘知远病死子刘承祐即位是为隐帝。河中（今山西永济西）李守贞、永兴（今陕西西安）赵思绾、凤翔（今属陕西）王景崇相继叛乱。后汉派郭威任统帅节制西征诸军次年秋、冬三镇先后平定。后汉隐帝更加骄纵宠任外戚、伶官听信谗言于乾祐三年（95o）十一月杀害开国功臣杨邠以及大臣史弘肇、王章并遣密使前往邺都准备杀害枢密使、邺都留守郭威杨邠、郭威、史弘肇都是顾命大臣受遗诏辅佐隐帝威望很高却无辜遭杀害或将被杀害引起朝野不满当郭威得知消息后随即以清君侧为名兵南下各地纷纷迎降隐帝亲自督军阻击郭威于开封北郊又为郭威所败后汉军纷纷投降隐帝在逃跑中为乱军所杀。郭威进入开封后请后汉李太后临朝听政并议立后汉高祖侄刘赟为帝作为代汉的阶梯。
后周兴亡乾祐三年（95o）十一月辽军攻陷内丘、饶阳（今皆属河北）郭威奉命率军北上抗辽到达澶州（今河南濮阳）时生兵变将士撕黄旗被在郭威身上被拥立为帝。郭威即率军回到都开封次年正月五日（951 年2月13 日）郭威登上皇帝宝座国号周建元广顺史称后周是为后周太祖。仍以东京开封为都城以西京洛阳为陪都。
正等着当皇帝的刘赟随后被杀死于宋州。后汉高祖之弟、刘赟之父、河东节度使刘崇随即于同月建北汉于太原依附于辽朝。
后周建国后先罢去唐代末年以来的所谓“斗余”、“秤耗”以及各地进奉朝廷的“羡余”物并除去苛刑峻法还罢除以三司军将担任各藩镇的都押牙、孔目官、内知客等官免除各地贡奉的珍美食物及珍宝等一改唐末以来的不少积弊政治上逐渐走向清明。
北汉建立后以辽军为援进攻后周边境晋州近两月后周援军进至晋州以南的蒙坑（今山西曲沃北）辽军久征思归闻讯后先烧营夜遁。后周援军进入晋州后追击北汉军至霍邑（今霍州）。次年后周太祖又平定泰宁军（今山东衮州）节度使慕容彦的叛乱后周统治终于稳固。
权臣王峻身兼枢密使、宰相并强求兼领重镇青州（今属山东）节度使专横跋扈傲视太祖广顺三年（953）春终于被贬死。同年冬郭威病又杀掌握军权的权臣王殷。显德元年（954）正月太祖死养子柴荣即位是为世宗。
北汉主刘崇认为后周太祖新死是攻灭后周的最好时机又请援兵于辽辽汉联军南下进逼潞州后周世宗率军前往抵御两军相遇于高平（今属山西）南的巴公后周先败后胜。
高平战役后世宗果断处死临阵率军先逃的大将樊爱能、何徽等整肃军纪一改唐末以来对骄将惰卒的姑息政策士气大振。后周军又乘胜北攻太原后因阴雨连绵疫病流行退兵南归。世宗随即淘汰老弱招募勇士亲自阅试精选士卒。从此后周兵强马壮战斗力大增世宗遂决心削平割据统一全国采纳王朴建议先易后难、先南后北的战略。
次年秋冬后周派王景、向训率军攻取秦、凤地区黄花谷（今陕西凤县北）之战后蜀军大败秦（今甘肃秦安北）、阶（今武都东）、成（今成县）三州降周后周又攻克凤州（今陕西凤县）华北地区终告统一。后周在秦、凤战役尚未结束的十一月初即派李穀、王彦率军进攻南唐后周军渡淮进攻寿州（今安徽寿县）。显德三年（956）春世宗亲征南唐南唐将刘彦贞北援寿州为后周将李重进部击败。后周将赵匡胤攻占滁州（今属安徽）韩令坤袭取扬州、进占泰州（今皆属江苏）。后周军别部又攻占光州（今河南潢川）、舒州（今安徽潜山）南唐蕲州（今湖北蕲春西北）降后周后周军又大败南唐援军2 万于**（今属江苏）。然而唐将刘仁赡坚守寿州达半年之久后周军久攻不下世宗只得暂回开封同时从扬州、滁州撤军集中兵力进攻寿州直至次年三月在再次大败南唐援军于寿州城南的紫金山后寿州守将乘主将刘仁赡病重之际向后周投降。显德五年（958）春后周军再度攻占扬、滁等州主力直抵长江北岸。同年三月终于迫使南唐称臣划江为界江北14 州、6o 县遂归后周。
世宗数次亲征南唐辽军乘机侵扰世宗即命张永德率军备边并准备攻辽以取燕京地区。同年十月以高防为西南面水6制置使作伐蜀的准备制造攻蜀的假象。次年春世宗以巡幸沧州（今属河北）为名掩护攻辽的真实意图。四月中旬到达沧州当日即率军向辽境进至五月初一半月之内辽的宁州（今青县）、莫州（今任丘北）、瀛州（今河间）、益津关（今霸州）、瓦桥关（今雄县）守将官吏纷纷投降后周未经战斗占领关南地区（宋代对上述地区的习称）。
辽穆宗得知后周世宗亲自率军攻辽一面任命南京留守萧思温为兵马都总管进行还击；并令北汉军侵扰后周边境以分后周兵力；穆宗随即亲往南京督战一场后周与辽的大战即将爆。
后周军于五月初二日又进据固安（今属河北）当天世宗生病。第三天后周又攻占易州（今河北易县）。形势十分有利但世宗病情不见好转数日后世宗对新占领地区进行防御部署后返回开封。当辽穆宗赶到南京时已是五月中旬见后周牢固地占领了关南地区且已作好防御准备也就放弃了攻取关南地区的企图。
周世宗回到开封后病情仍不见好转于是一面封7 岁的儿子柴宗训为梁王同时部分地调整宰辅及禁军统帅进行传位的准备。六月中旬世宗病死子宗训即位是为恭帝。显德七年（96o）正月初赵匡胤动兵变夺取政权建立宋皇朝结束了五代时期。
宋降封后周恭帝为郑王后出居房州（今湖北房县）开宝六年（973）
死。
第二节十国割据当公元9o7 年后梁政权取代唐朝后各地的割据势力不少与后梁及以后的中原皇朝公开抗衡其余的虽然表示臣附但实际上也是割据一方保境自立不受中原皇朝的控制与称帝的割据势力并无实质性的区别。这两种形式的割据政权前后共有十多个其中统治时间较长的有前蜀、后蜀、吴、南唐、吴越、闽、楚、南汉、南平、北汉作为这一时期地方割据政权的代表称为十国并与统治中原地区的五个小皇朝连称为五代十国是唐、宋两大皇朝之间的分裂割据时代。十国中北汉在北方其余都在南方闽、楚灭亡后还出现了泉南（漳）、湖南两个割据政权这是闽、楚的某种延续。十国中除前蜀、吴、楚、闽灭亡于五代外其余都为宋朝所灭。前蜀、后蜀十国中最早称帝的是前蜀的创建者王建当唐天祐四年（9o7）三月后梁建立时蜀王王建曾想与淮南杨渥联合岐王李茂贞、晋王李克用会兵讨伐后梁以兴复唐朝在得不到响应的情况下王建于同年九月二十五日（11月3 日）即帝位次年建元武成建都成都国号大蜀史称前蜀是为前蜀高祖。据有今四川、重庆大部及陕南、甘南、鄂西部分地区。
王建宠信养子与家臣尤其宠信家臣唐道袭任之为内枢密使。养子王宗佶在前蜀建立前建功最多王建称帝王宗佶以中书令任相恃功骄横王建听信唐道袭的谗言王宗佶于武成元年二月被罢相三月被杀害。唐道袭又与太子王元膺产生矛盾遂一度出任节度使回朝后与太子的矛盾更趋尖锐永平三年（913）七月太子在被唐道袭诬告谋乱的情况下杀死唐道袭但太子也败死。十月王建又立幼子王宗衍为太子。通正元年（916）二月前蜀改国号为汉。光天元年（918）正月又恢复国号为蜀。六月王建因想改立太子而被太子母徐妃指使宦官毒死。太子王宗衍即位改单名衍是为前蜀后主。后主尤为荒淫饮酒作乐吟诗作词游猎巡幸不理朝政政事由宦官宋光嗣等专决。
咸康元年（后唐同光三年925）九月后主大举巡游青城山（今灌县西南）以及其他名山。十月初又拒绝群臣谏阻带兵数万北上千里游幸秦州（今甘肃天水）。这时后唐已于九月决定出兵攻蜀后主到达汉州（今四川广汉）时蜀凤州（今陕西凤县西北）守臣报告唐军南下攻蜀的消息后主以为是劝阻他出游而不以为意也不作任何防守措施仍然吟诗作乐继续北上游幸。当中旬末后主到达利州（今广元）时北部边境的凤州等已经降后唐败兵逃到利州后主这才派兵迎敌然而后唐军早已攻占兴州（今陕西略阳）、成州（今甘肃成县）。三泉（今陕西宁强西北）之战前蜀军大败后主闻讯后逃回成都前蜀各地守将纷纷降后唐。随后逃回成都的后蜀宰相王宗弼于十一月中旬收禁后主并自称权西川兵马留后。同月二十七日（12 月15 日）前蜀后主王衍正式降后唐后唐得64 州249 县。次年正月前蜀君臣数千人被押赴后唐都城洛阳（今属河南）。不久后唐局势大乱。三月王衍等到达长安（今陕西西安）秦川驿被后唐庄宗下诏杀死全家。
后蜀建立者孟知祥龙冈（今河北邢台西南）人唐末任太原卫指挥使为晋王李克用选任为亲卫军使。晋王李存勗时任中门使后推荐郭崇韬继任为中门使孟知祥改任马步军都虞候。后唐建立任太原（今山西太原西南）尹、北京留守。后唐枢密使、征蜀统帅郭崇韬感激孟知祥前此推荐之恩在出师前即向庄宗推荐孟知祥在灭蜀以后出任西川（成都）节度使。天成元年（926）正月中孟知祥到达成都。四月庄宗死于内乱明宗即位后孟知祥就有割据想法东川（梓州今四川三台）节度使董璋也有割据意图。长兴元年（93o）八月董璋先起兵反唐孟知祥随即与董璋联合抗唐以保全割据政局。后唐派石敬瑭、夏鲁奇为帅率军进攻东川并企图离间孟知祥与董璋的关系以便逐个击破。西川军于十二月将后唐主力击败于剑州（今剑阁）石敬瑭只得退守新攻占的剑门（剑阁北）。次年正月西川军又攻占遂州（今遂宁）后唐军副帅夏鲁奇兵败自杀。石敬瑭再攻剑州失利加上粮运不继遂于二月退兵。
长兴三年（932）四月东川节度使董璋企图攻灭西川兵攻占汉州（今广汉）孟知祥率军前往抗击董璋大败后逃归梓州为部将所杀东川军纷纷投降孟知祥遂兼并东川地区次年二月受后唐明宗封为蜀王。
后唐应顺元年闰正月二十七日（934 年3 月16 日）孟知祥称帝四月改元明德也以成都为都国号也称蜀史称后蜀是为后蜀高祖。不久后唐的山南西道（兴元府今陕西汉中）、武定军（洋州今洋县）两镇节度使先后降蜀。
明德元年七月孟知祥病死子孟昶即位是为后主。赵季良、李仁罕等执政尤以李仁罕恃功骄横虽然不久即被杀但其甥张业继续擅权尤为不法执政长达十余年终于也被处死旧臣王处回、赵廷隐又相继被解职致仕。
广政十年（947）正月契丹帝耶律德光已灭后晋进入开封（今属河南）各地纷纷抗击契丹。原后晋的雄武军（秦州今甘肃天水东）节度使何重建杀契丹使者以秦、成（今成县）、阶（今武都东）三州降于后蜀四月凤州（今陕西凤县东）亦归后蜀后蜀遂拥前蜀全部疆域达到全盛时期但为时不长。广政十八年（后周显德二年955）秦、凤、阶、成四州又为后周攻占。
前蜀、后蜀虽曾多次北上争夺关中但境内很少生战事人民得到休养生息中原地区的士人为避战乱而来的也不少成为五代时期社会经济文化比较达的地区之一但是君臣奢侈糜费政平军弱仅能保境自立。吴、南唐吴国创立者杨行密（852—9o5）庐州合肥（今属安徽）人。家世业农早年曾为盗后应募从军不久即起兵叛唐攻占庐州后转战于扬州（今属江苏）、庐州、宣州（今属安徽）等地大顺元年（89o）三月被唐任命为宁**（宣州）节度使。景福元年（892）三月消灭孙儒后重占扬州八月改任淮南（扬州）节度使。乾宁四年（897）冬击退朱全忠的进攻成为唐末主要割据者之一。
天复二年（9o2）三月在凤翔（今属陕西）的唐昭宗封杨行密为吴王。
次年杨行密派李神福进围鄂州（今湖北武汉）并在多次击退朱全忠的援军后于天祐二年（9o5）二月攻占鄂州。十一月杨行密死长子杨渥继任淮南节度使受封为弘农郡王。不久江州（今江西九江）降附又攻占洪州（今江西南昌）。杨渥因而更加骄奢淫逸拒谏专断。后梁建立后吴王仍用唐天祐年号与后梁抗衡。天祐五年五月杨渥被部将徐温等杀死拥立其弟杨隆演。七月杨隆演继任淮南节度使、弘农王大权为左、右牙都指挥使徐温掌握。次年六月盘踞抚州（今属江西）的危全讽进攻洪州为周本所击败淮南军乘胜攻占袁州（今宜春）、吉州（今吉安）、饶州（今波阳）、信州（今上饶）等地疆域达到最盛时期据有今江西省以及江苏、安徽、湖北的一部分。
徐温父子控制朝政徐温出镇润州（今江苏镇江）后移昇州（今南京）留子徐知训在扬州执掌朝政。徐知训骄纵无礼时常凌辱杨隆演为副都统朱瑾所杀徐温又以养子徐知诰继续执掌朝政。
天祐十六年（后梁贞明五年）四月初一（919 年5 月3 日）杨隆演被拥立为吴国王建元武义以江都（扬州）为府徐温为大丞相徐知诰为参政事兼知内外诸军事。同年与吴越议和从此休兵息民生产逐渐得到恢复与展成为五代时期少数经济文化比较达的地区之一。
武义二年（92o）五月吴主杨隆演死。六月弟杨溥即位。吴顺义七年（后唐天成二年）十一月初三日（927 年11 月29 日）吴主杨溥称帝是为睿帝改元乾贞。其时徐温新死吴国实权掌握在都督内外诸军事徐知诰（后单名诰）之手。次年荆南南平王高季兴称臣受吴封为秦王。
吴天祚三年（后晋天福二年937）十月吴帝杨溥被迫禅位于齐王徐诰吴亡。齐帝尊杨溥为让皇帝次年五月被幽禁于润州（今镇江）丹阳宫十一月遇害。
南唐建立者徐诰吴天祚三年十月初五日（937 年11 月1o 日）称帝国号为齐建无昇元建都金陵（后改为江宁今南京）。
昇元三年（939）二月初七日（2 月28 日）徐诰复其本姓李改名昇并附会自己为唐朝宗室之后改国号为唐年号未改史称南唐是为南唐烈祖史称前主。昇元七年（943）二月南唐前主死子李璟即位是为元宗史称中主。三月改元保大。七月南汉张遇贤起义军在循州（今广东龙川西）为南汉官军击败后北上进入南唐境内人民纷纷响应起义军展至十多万直奔南唐西南重镇虔州（今江西赣州）“攻陷诸县再败州兵城门昼闭”1。百胜军（虔州）“节度使贾浩（一作贾匡浩）闭门登陴不敢出”。张遇贤退回南汉境内循州（今广东龙川西）北的白云洞2遣将北上南唐境内攻城略地。十月南唐从洪州派严恩率所部南下镇压多次打败起义军又伐木开道越境出奇兵于白云洞后张遇贤为叛徒李台所执副帅黄伯雄、谋士僧景全等同时被执后都就义于金陵五代十国时期最大的农民起义最后失败。
保大三年（闽天德三年945）闽国内乱南唐乘机攻闽。八月南唐军攻克建州（今福建建瓯）闽主王延政投降闽国各地相继降南唐唯有福州据守。次年秋南唐军攻福州福州守将向吴越称臣求援。保大五年三月南唐军大败福州遂归吴越。留从效乘机割据泉州、南州（即漳州）1 《资治通鉴》卷283后晋天福八年七月。
2 6游：《南唐书》卷5《边镐传》；王象之：《舆地纪胜》卷91《循州·景物》下。表面上仍臣附于南唐。
保大六年楚国内乱马希萼杀楚王马希广自立称臣于南唐不久马希萼又为其弟马希崇所废。保大七年十月南唐出兵灭楚除南部数州为南汉乘机占有外楚地全归南唐南唐疆土达到全盛时期据有今江西全省以及安徽、江苏、福建、湖北和湖南大部或部分地区。但次年十月楚旧将刘言击败唐军占有楚国故地。
保大十三年（后周显德二年955）冬后周进攻南唐从此开始了长达三年的后周与南唐之战。交泰元年（后周显德五年）三月南唐终于战败降附于后周并割让江北地区去帝号改称国主对后周使用后周年号对国内可能仍用南唐交泰年号。南唐中主以江北即是后周决定以洪州为南都南昌（今属江西）府并准备迁都南昌。宋朝建立后又改国名为江南。
南唐继承吴国继续执行保境息民政策中后期虽出兵闽、楚又和后周作战但境内比较安定生产得到恢复与展是五代时期少有的经济文化繁荣昌盛的地区。南唐前主李昇时期政治比较清明所建庐山白鹿洞书院成为后代著名的书院中主李昇政治上虽昏庸无能却是著名词人。
吴越、闽、泉漳吴越的创立者钱镠唐末为杭州（今属浙江）刺史董昌的部将乾宁二年（895）二月董昌以威海军节度使据越州（今绍兴）称帝国号罗平。六月唐以钱镠为彭城郡王、浙东招讨使讨伐董昌。次年五月董昌兵败被俘后自杀钱镠遂据有两浙大致相当于今浙江省及上海市（除崇明等岛）、江苏省苏州地区。天复二年（9o2）进封越王天祐元年（9o4）改封吴王。后梁建立后钱镠称臣于当年受封为吴越王。次年境内使用自己的天宝等年号。
后梁龙德三年二月丁卯（923 年3 月12 日）钱镠受后梁封为吴越国王正式建国。用皇帝仪卫王府称朝廷设丞相等官职以杭州为府。
宝正七年（后唐长兴三年932）三月钱镠死子钱元瓘嗣位遵遗命去国仪自列为后唐藩镇从此改用中原王朝年号被后唐任为节度使累封吴王、吴越王。后晋天福二年（937）受封为吴越国王重设丞相等。此后新王嗣位照例名义上自降为节度使列为藩镇随即受封为吴越国王。天福六年钱元瓘死子钱弘佐嗣位。后晋开运三年（946）十月闽国内乱。南唐侵闽吴越出兵援闽与南唐战于福州。次年三月大败唐军遂据有福州地区。六月钱弘佐死弟弘倧嗣位。同年十二月内牙统军使胡进思因干预政事受谴责遂动兵变囚禁国王钱弘倧。后汉乾祐元年（948）正月迎立其弟弘俶。
后周显德三年（956）后周世宗进攻南唐吴越奉命夹击南唐曾一度攻占常州（今属江苏）等地但胜负相当无大进展。显德五年南唐向后周称臣议和吴越也退兵休战。
吴越也采取保境安民政策对中原王朝以及攻占开封时期的辽朝一律称臣。初期对内虽亦曾使用过吴越国的年号但并不与中原王朝对抗对邻国的战争也都是适可而止是五代十国中最为安定的地区之一辖区内有富饶的太湖平原的大部和宁绍平原又注意兴修水利农业生产得到恢复与展手工业与对外贸易也获得较大的展。
闽国早期创立者王潮、王审知兄弟固始（今属河南）人唐末任固始县佐寿州（今属安徽）王绪、刘行全起义攻占固始王潮、王审知兄弟参加起义。王绪起义军为秦宗权击败后转而南下经江西进入福建攻占漳浦（今属福建）。王绪猜忌部将刘行全被杀诸将恐惧军行至南安（今泉州西北）王潮等动兵变王潮遂被推为领。